Home > General > Dokumen 'Tai Chi' yang Bocor Mengungkap Skema Rumit Binance Untuk Menghindari Regulator Bitcoin

Dokumen 'Tai Chi' yang Bocor Mengungkap Skema Rumit Binance Untuk Menghindari Regulator Bitcoin

///
Comments are Off
Dokumen 'Tai Chi' yang Bocor Mengungkap Skema Rumit Binance Untuk Menghindari Regulator Bitcoin

Dengan laporan tambahan dari Jason Brett.

Binance Holdings Limited, pertukaran mata uang kripto terbesar di dunia yang disusun dari struktur perusahaan yang rumit yang dirancang untuk dengan sengaja menipu regulator dan diam-diam mendapat untung dari investor kripto di Amerika Serikat, menurut sebuah dokumen yang dianggap dibuat oleh para eksekutif mature dan diperoleh oleh Forbes. Binance yang berbasis di Kepulauan Cayman saat ini bertanggung jawab atas complete perdagangan crypto sekitar $ 10 miliar each hari dan pendiri serta CEO Changpeng”CZ” Zhao adalah salah satu dari sedikit miliarder cryptocurrency yang dikenal.

Dokumen 2018 merinci rencana untuk perusahaan AS yang belum disebutkan namanya pendekatannya dijuluki”entitas Tai Chi,” dalam singgungan dengan seni bela diri Tiongkok pendekatannya pendekatannya dibangun di sekitar prinsip”menyerah dan mengatasi,” atau menggunakan beban lawan untuk melawannya. . Sementara Binance tampaknya telah berusaha keras untuk tunduk pada peraturan A.S. dengan membentuk anak perusahaan yang patuh, Binance.US, motif tersembunyi sekarang terlihat. Tidak seperti penciptanya Binance, Binance.US, yang terbuka untuk investor Amerika, tidak mengizinkan perdagangan derivatif kripto yang sangat leverage, yang diatur di A.S.

Dokumen Tai Chi yang bocor, tayangan slide yang diyakini telah dilihat oleh para eksekutif mature Binance, adalah rencana strategis untuk melakukan umpan dan peralihan. Sementara entitas yang saat itu tidak disebutkan namanya mengatur operasi di Amerika Serikat untuk mengalihkan perhatian regulator dengan kepentingan pura-pura dalam kepatuhan, langkah-langkah akan dilakukan untuk memindahkan pendapatan dalam bentuk biaya lisensi dan lebih banyak lagi ke perusahaan induk, Binance. Sementara itu, calon pelanggan akan diajari cara menghindari batasan geografis sementara solusi teknologi diberlakukan.

Forbes menghubungi pendiri CZ serta kepala kepatuhannya, Samuel Lim, tentang dokumen yang bocor, tetapi tidak mendapat tanggapan. CEO Binance.US Catherine Coley juga tidak berkomentar.

Sumber dokumen, yang identitasnya telah kami sepakati untuk tidak diungkapkan, mengatakan bahwa dokumen itu pertama kali disajikan kepada CZ pada Q4 2018 oleh manajer pada dan akuisisi Binance Jared Gross, seorang pengacara yang Forbes percaya sebenarnya adalah penasihat umum bursa. Sumber tersebut mengatakan dokumen itu dibuat oleh mantan karyawan Binance Harry Zhou, seorang pengusaha sequential, yang merupakan salah satu pendiri Koi Trading, pertukaran cryptocurrency berbasis di San Francisco yang sebagian dimiliki oleh Binance. Document tersebut bernama”Presentasi two” jadi mungkin ada strategi lain yang sedang dipertimbangkan. Namun, analisis dokumen mengungkapkan bahwa banyak hal spesifik yang digariskan di dalamnya, sudah ada.

“KAMI. Mitigasi Penegakan “

Dokumen strategi memiliki empat komponen utama, Sasaran, Struktur Perusahaan Yang Diusulkan, Rencana Keterlibatan Regulator, dan Rencana Lisensi Jangka Panjang. Tujuan pertama, mitigasi penegakan, dirancang untuk meminimalkan dampak regulasi A.S. Ini secara eksplisit menyebutkan kebutuhan untuk merusak kemampuan “anti pencucian uang dan penegakan sanksi AS” untuk mendeteksi aktivitas ilegal. Lebih khusus lagi, ini menjelaskan strategi terperinci untuk mengganggu Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) Departemen Keuangan AS dan Kantor Pengawasan Aset Luar Negeri (OFAC), Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC), dan Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS). Untuk melakukan ini, dokumen tersebut menganjurkan untuk berpartisipasi dalam App Cornerstone Departemen Keamanan Dalam Negeri AS (DHS) untuk mendeteksi kelemahan dalam sistem keuangan. Seorang perwakilan dari Departemen memberitahu Forbes bahwa Binance.US memang berpartisipasi dalam application Cornerstone, sebagai bagian standar dari proses menjadi Bisnis Layanan Uang, tetapi menolak berkomentar lebih lanjut.

Menariknya, Binance sendiri sekarang adalah klien dari CipherTrace yang didanai DHS, yang berbasis di Menlo Park, California, salah satu perusahaan keamanan pertama dengan teknologi yang secara eksplisit dirancang untuk menyelidiki transaksi on-chain dari mata uang kripto bursa itu sendiri. Klien CipherTrace lainnya adalah U.S. Securities and Exchange Commission, yang menandatangani kontrak satu tahun dengan CipherTrace Juli ini.

Sementara SEC menolak berkomentar, apakah keterlibatannya dengan CipherTrace adalah bagian dari penyelidikan yang lebih besar ke Binance atau Binace.US, kontrak tersebut secara eksplisit menyatakan bahwa salah satu alasan utama untuk memilih CipherTrace adalah “satu-satunya forensik blockchain yang diketahui. dan alat intelijen risiko yang dapat mendukung koin Binance (BNB) dan semua token di jaringan Binance. ”

“Lindungi Binance dari penegakan AS”

Bagian struktur perusahaan yang diusulkan dimulai dengan poin tebal, “Personil Binance Utama terus beroperasi dari lokasi non-AS untuk menghindari risiko penegakan hukum.” Di bagian yang sama, dokumen tersebut merinci bagaimana entitas Tai Chi akan bertindak sebagai magnet untuk pertanyaan regulatori, dan harus bersedia”menerima denda minimal sebagai imbalan atas kesabaran penegakan hukum”. Meskipun tidak tampak jelas, dokumen tersebut mengungkapkan bahwa perusahaan induk yang berbasis di Kepulauan Cayman akan terhubung ke perusahaan C-Delaware yang tidak disebutkan namanya dan entitas Tai Chi yang terpisah (lihat gambar di atas), menunjukkan bagaimana pendapatan dari bisnis AS dapat disalurkan kembali ke Binance, perusahaan induk. “Lisensi dan biaya layanan yang dibayarkan oleh perusahaan Layanan AS ke Binance secara fungsional adalah biaya perdagangan yang bersumber dari AS,” dokumen tersebut menyatakan.

Tetapi tidak seperti anak perusahaan sebenarnya yang perusahaan induknya dapat dimintai pertanggungjawaban atas pelanggaran peraturan, entitas Tai Chi hanya akan memiliki sedikit lebih dari hubungan kontrak, lebih lanjut “mengisolasi Binance dari penegakan AS,” menurut dokumen tersebut. Pada dasarnya, ini akan menjadi umpan.

Diagram struktur dalam dokumen 2018 dimulai pada Agustus 2019 ketika Layanan Perdagangan BAM (Binance America) yang berdomisili di Delaware, terdaftar sebagai C-corp dengan nama alternatif Binance.US. Dokumen tersebut menjelaskan bagaimana BAM Trading akan melisensikan perdagangan dan teknologi dompet dari Binance, tetapi menurut kepada CEO BAM Trading Catherine Coley, tidak ada ikatan kepemilikan dengan Binance Changpeng Zhao. Sementara Coley mengonfirmasi bahwa CZ duduk di dewan direksi perusahaannya, dia menolak berkomentar tentang siapa yang sebenarnya memiliki perusahaan tersebut. “Kami tidak mengomentari kepentingan kepemilikan dalam perdagangan BAM,” dia kata.

Dokumen 2018 menjabarkan rencana anak perusahaan barunya agar sesuai dengan FinCEN pada awalnya di setidaknya 30 yurisdiksi A.S. Binance.US, terdaftar sebagai BAM Trading, telah melampaui tujuan itu dan saat ini memiliki Bisnis Layanan Uang atau MSB yang terdaftar di FinCEN di 59 negara bagian dan yurisdiksi A.S.

“… tanpa harapan sukses.”

Di bagian powerpoint bocor berlabel “Rencana Keterlibatan Regulator” itu menunjukkan bahwa Binance.US diharapkan untuk melibatkan Komisi Sekuritas dan Bursa, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas dan Departemen Layanan Keuangan New York, tetapi yang penting itu secara eksplisit mencatat bahwa itu tidak berharap mendapatkan persetujuan dari salah satu dari mereka berulang kali menggunakan frasa “tanpa harapan sukses”.

Dalam kasus NYDFS, Binance (induk) memang mendapatkan izin untuk menawarkan stablecoin dolar A.S. kepada investor A.S. pada tahun 2019. Namun, izin tersebut berhenti sebelum BitLicense penuh, yang mungkin hanya menjadi bagian dari rencana.

“Pertimbangkan untuk bergabung dengan organisasi pengaturan mandiri…”

Rencana keterlibatan regulator lainnya termasuk bergabung dengan berbagai grup pengaturan mandiri crypto dalam upaya untuk “menunjukkan kesediaan kepatuhan.” Yang disebutkan secara khusus adalah Asosiasi Komoditas Virtual Tyler dan Cameron Winklevoss, sebuah grup pengaturan mandiri, tetapi Binance.US, entitas Tai Chi, belum menjadi anggota. Namun ia telah bergabung dengan beberapa asosiasi perdagangan nirlaba lainnya, termasuk Kamar Dagang Digital yang berbasis di DC dan Chicago Defi Alliance.

Pada bulan Agustus, Binance.US bergabung dengan Asosiasi Blockchain nirlaba, yang menggambarkan dirinya sebagai “suara terpadu dari industri blockchain dan cryptocurrency.” Hampir segera, anggota pendiri Asosiasi Blockchain, Coinbase, pesaing sengit Binance, mengundurkan diri dengan alasan kekhawatiran atas kredibilitas organisasi. Meskipun Coinbase tidak pernah secara terbuka menyebut Binance.US sebagai alasan kepergiannya, perwakilan Coinbase mengonfirmasi bahwa pemeriksaan dari longgar mendorongnya keluar dari asosiasi. Secara khusus, Coinbase memiliki kekhawatiran bahwa Binance.US melakukan bisnis dengan investor Amerika sebelum menerima lisensi MSB dari FinCEN. Asosiasi Blockchain menanggapi kepergian Coinbase dengan converse yang menyatakan penyesalan atas kerugian tersebut, dan menekankan apa yang digambarkannya sebagai”kriteria keanggotaan netral”

“Perlakuan strategis penggunaan VPN di Binance untuk meminimalkan dampak ekonomi”

Khususnya, dokumen tersebut secara eksplisit menyerukan penggunaan”strategis” jaringan pribadi virtual (VPN) menghindari mengaburkan lokasi pedagang sebagai cara untuk menghindari pengawasan peraturan oleh SEC dan NYDFS. Selain panduan untuk menggunakan VPN di situs net Binance, CZ memiliki banyak contoh dianjurkan untuk penggunaan VPN sebagai cara untuk mengaburkan lokasi pengguna. Dalam converse Juni 2019 dia menulis bahwa VPN adalah”suatu kebutuhan, bukan opsional.”

“Bitcoin tidak memiliki kantor.”

Di antara pertukaran kripto, Binance terkenal karena kecepatan eksekusinya, insentif unik, dan kesediaannya untuk mengabaikan konvensi. Binance didirikan di Cina pada musim panas 2017 oleh Changpeng Zhao, 44, seorang veteran cryptocurrency dengan pengalaman sebelumnya di penyedia dompet bitcoin Blockchain LLC dan bursa cryptocurrency, OKCoin. Lahir di Jiangsu, Cina, CZ berimigrasi ke Kanada pada akhir 1980-an setelah ayah profesornya dituduh sebagai “intelek pro-borjuis,” dia diberitahu Forbes pada 2018. Setelah membangun sistem untuk mencocokkan pesanan untuk pedagang berkecepatan tinggi di Bursa Efek Tokyo dan Tradebook Bloomberg, ia mendirikan Binance, menggunakan antarmuka yang serupa. Seperti pertukaran kripto lainnya, perusahaan menghasilkan uang dengan membebankan biaya perdagangan, biaya bunga gross profit, biaya berjangka dan biaya setoran dan penarikan. Tidak seperti pertukaran cryptocurrency lainnya, Binance membuat mata uang digitalnya sendiri, koin BNB.

Beberapa hari sebelum Binance secara resmi diluncurkan pada Juli 2017, pertukaran mengumpulkan sekitar $ 15 juta dengan menjual BNB, yang pada gilirannya dapat digunakan untuk membayar biaya, dan diberikan sebagai insentif untuk merekomendasikan pedagang Binance baru. Pendekatan baru Binance, yang agak mengingatkan pada organisasi pemasaran multi-level gaya Amway, telah menciptakan loyalitas di antara pelanggannya, dan memecahkan masalah retensi mengganggu yang dialami oleh banyak bursa. Mata uang electronic, yang floatnya dikontrol secara aktif oleh perusahaan, sekarang bernilai $ 4,4 miliar.

Sementara pasar international untuk perdagangan place cryptocurrency agak mudah diakses, derivatif, di mana investor dapat memanfaatkan investasi mereka sebanyak 125X, dan sangat diatur di AS dan di tempat lain, dengan sedikit pesaing yang memiliki reputasi baik. Pedagang berbondong-bondong ke Binance, sebagian karena leverage karena dapat mereka gunakan. Model pertukaran crypto unik Binance telah sukses besar, terutama di Asia. Pertumbuhannya begitu pesat sehingga hanya setahun setelah diluncurkan, CZ muncul terdaftar Diantara Forbes terkaya dalam crypto dengan perkiraan kekayaan antara $ 1,1 dan $ 2 miliar.

Perusahaan induk, Binance saat ini dikenal berbasis di Kepulauan Cayman tetapi bursa pertama kali diluncurkan di Shanghai. Kemudian ketika pemerintah China menindak perdagangan cryptocurrency, perusahaan tersebut memindahkan kantor pusatnya ke Jepang dan kemudian Malta. Pada Mei 2020 CZ memberi tahu mantan Forbes staf Laura Shin bahwa markas Binance ada di mana pun dia berada. Jawabannya tidak selalu mengelak tetapi disajikan sebagai seruan untuk cita-cita blockchain tentang kekuatan desentralisasi. “Saya pikir ini adalah keindahan dari blockchain, “dia kata. “Seperti di mana kantor Bitcoin? Karena Bitcoin tidak memiliki kantor. ”

April lalu Binance meluncurkan pertukaran terdistribusi, atau DEX, yang dimaksudkan untuk menghubungkan secara langsung pihak lawan dalam perdagangan tanpa keterlibatan langsung Binance atau perantara lainnya. Pertukaran ini dibangun langsung di atas blockchain Binance sendiri yang disebut &di 39;Binance Smart Chain&di 39;, mirip dengan bitcoin, dan karenanya lebih sulit — atau tidak mungkin — untuk ditutup. Anggap saja sebagai pipa ledeng yang tidak dimiliki oleh siapa pun dan semua orang. Karena pertukaran dibangun di atas blockchain publik, investor Amerika, atau siapa pun, dapat menggunakannya tanpa mengungkapkan lokasi mereka atau informasi yang dapat diidentifikasi secara pribadi. DEX, saat ini dalam tahap awal, sekarang bertransaksi $ 340. 000 sehari.

Meskipun Binance melarang penduduk AS untuk berdagang di bursa utamanya, banyak yang sudah menjadi pelanggan, mengesampingkan pembatasan”pagar geografis” saat saat ini berlaku. Petunjuk cara melakukannya tersedia secara luas, termasuk postingan di situs berita industri CoinDesk. Popularitas pertukaran di antara orang Amerika mendorong terciptanya Binance.US yang lebih patuh, alias entitas Tai Chi, pada September 2019. Lebih dari setahun setelah peluncurannya, sekarang memperdagangkan quantity kripto harian $ 18,7 juta yang menyedihkan — mungkin cukup untuk menjadi gangguan bagi regulator. Sebaliknya, induk Binance memperdagangkan $ 2,7 miliar sehari dalam perdagangan place cryptocurrency each hari dan $ 7,7 miliar sehari dalam derivatif, menurut CoinGecko. Pesaing terbesar AS, Coinbase Guru, memperdagangkan $ 449 juta dalam volume place harian.

Memicu gagasan bahwa Binance telah memihak ruler Amerika, pada bulan September, bursa Jepang Fisco mengajukan gugatan di Distrik Utara California dengan tuduhan bahwa Binance adalah lokasi tujuan untuk”pencucian cryptocurrency yang dicuri.” Untuk menetapkan yurisdiksi di wilayah tersebut, gugatan tersebut menegaskan bahwa komputer off-line yang digunakan Binance untuk menyimpan sebagian besar cryptocurrencynya berada di California, dan bahwa host Amazon yang digunakan pertukaran untuk penyimpanan cloud-nya juga berbasis di negara bagian. Binance belum menanggapi permintaan kami untuk mengomentari kasus ini. Pada hari yang sama kasus ini diajukan, Financial Action Task Force (FATF) pengaturan mandiri, menerbitkan a melaporkan menyoroti bahwa praktik sering berpindah kantor pusat adalah karakteristik kunci “bendera merah” dari pencucian uang.

Penulis dokumen Tai Chi, Harry Zhou, dikenal karena pengalamannya meluncurkan perusahaan China versi Amerika. Pada tahun 2018, Zhou bekerja sebagai penasihat umum di HBUS, cabang Huobi Amerika, pertukaran mata uang kripto Tiongkok lainnya yang mendirikan toko yang sesuai di HBUS AS telah ditutup. Zhou adalah salah satu pendiri Koi Trading Systems, didirikan pada Agustus 2018 dan didukung oleh $ 3 juta dari badan modal ventura Binance. Binance mengatakan Zhou bukan lagi seorang karyawan tetapi dokumen awal untuk Binance.US mencantumkan Koi Trading sebagai berbagi alamatnya.

Forbes telah mengetahui bahwa dokumen Tai Chi saat ini beredar di antara firma hukum, firma akuntansi, dan lainnya yang terkait dengan Binance, dan ada spekulasi bahwa FBI dan IRS mungkin sedang menyelidiki. Ketika dihubungi melalui telepon, seorang agen FBI di kantor lapangan Washington, D.C. awalnya menyangkal mengetahui tentang Binance dan menutup telepon. Kemudian, agen tersebut secara resmi mengeluarkan “tidak ada komentar”.

Pertanyaan-pertanyaan yang berputar-putar di sekitar Binance hampir tidak bisa datang pada saat yang lebih buruk. Dengan bitcoin di tengah kenaikan yang dimilikinya terlampaui Keuntungan tahunan Apple, Amazon, Google, dan Facebook, berita yang mempertanyakan kredibilitas pertukaran mata uang kripto terbesar di dunia tidak akan disukai oleh para pedagang. Awal bulan ini, empat eksekutif mature raksasa bursa BitMEX didakwa oleh Departemen Kehakiman AS karena diduga melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank. Dalam kasus lain, pertukaran kripto OKEx secara singkat menutup operasi setelah kehilangan kontak dengan seorang eksekutif yang dikatakan bekerja sama dengan penyelidikan pemerintah China. Semua yang ditagih di BitMEX telah menjauh dari tugas harian. Salah satu pendiri Ben Delo mengatakan dia akan “membela diri terhadap tuduhan ini dengan gigih”. BitMEX merilis pernyataan yang mengatakan “kami sangat tidak setuju dengan keputusan tangan berat pemerintah AS untuk mengajukan dakwaan ini, dan bermaksud untuk mempertahankan tuduhan tersebut dengan penuh semangat.”

Sejauh ini, Binance.US telah menjadi teladan kewarganegaraan perusahaan Amerika, keduanya bermain baik dengan regulator, dan memenangkan reputasi yang bersinar dengan serangkaian usaha filantropis, tidak sedikit di antaranya adalah Crypto Against Covid yang mengumpulkan hampir $ 5 juta untuk melawan pandemi Covid-19. Binance dan Binance.US adalah dua dari hanya lima bursa yang memenangkan peringkat tertinggi pada Skor Kepercayaan baru CoinGecko dilaporkan mengukur keandalan quantity perdagangan yang dilaporkan bursa.

Mengenai dokumen Tai Chi, mungkin tujuan terpenting yang ditetapkan dalam rencana strategis adalah petunjuk yang disisipkan di bagian bawah salah satu halaman. Dikatakan bahwa pada akhirnya entitas tersebut harus dikonsumsi oleh penciptanya:”Binance untuk memperoleh operasi AS dengan harga minimal dan mengatur ulang kepemimpinannya ketika telah mencapai tujuannya.” Jadi, “mengatasi”, memenuhi prinsip kedua dari seni bela diri kuno.

You may also like
Kerangka Crypto DOJ Adalah Peringatan untuk Pertukaran
Kerangka Crypto DOJ Adalah Peringatan untuk Pertukaran
Menyatakan tindakan keras? Apa yang membuat rilis kerangka crypto DoJ
Menyatakan tindakan keras? Apa yang membuat rilis kerangka crypto DoJ
Trump atau Biden? Max Keizer Menjelaskan Mengapa Bitcoin Akan Menjadi Pemenang Utama Setelah Pemilu AS

Trump atau Biden?

Max Keizer Menjelaskan Mengapa Bitcoin Akan Menjadi Pemenang Utama Setelah Pemilu AS
Kava CEO Brian Kerr

DeFi Akan Menghindari Dominasi Ethereum Di 2021 (Wawancara Eksklusif)