Home > General > OCC Memberikan Kunci Financial institution kepada Kerajaan Crypto | Sullivan & Worcester

OCC Memberikan Kunci Financial institution kepada Kerajaan Crypto | Sullivan & Worcester

///
Comments are Off
OCC Memberikan Kunci Bank kepada Kerajaan Crypto | Sullivan & Worcester

Pada 22 Juli 2020, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang ("OCC") menerbitkan Surat Interpretasi ("Surat") yang menyatakan bahwa financial institution nasional dan asosiasi tabungan federal (secara kolektif, "financial institution nasional") dapat menyediakan cryptocurrency terkait hak asuh dan layanan lainnya.(1) Pengumuman ini menandai momen revolusioner untuk industri mata uang kripto di mana, sampai sekarang, penahanan telah disediakan oleh perusahaan spesialis kripto, biasanya di bawah lisensi belief negara.

Dalam Surat tersebut OCC mencatat bahwa, meskipun memberikan hak asuh untuk cryptocurrency berbeda dalam beberapa hal dari kegiatan hak asuh lainnya.(2), layanan tersebut adalah "bentuk fashionable dari … kegiatan financial institution tradisional." Sebagai contoh, tidak ada kepemilikan fisik cryptocurrency. Sebagai gantinya, financial institution nasional "memegang" cryptocurrency atas nama pelanggan sebenarnya memiliki kepemilikan kunci akses kriptografi ke unit cryptocurrency tersebut, yaitu, kunci pribadi. Menurut OCC, dengan menyediakan layanan ini, "financial institution dapat terus memenuhi fungsi intermediasi keuangan yang selama ini mereka mainkan."

Selain itu, layanan penahanan crypto financial institution nasional dapat melampaui secara pasif memegang kunci privat. Seperti yang diungkapkan oleh OCC, fungsi tahanan adalah pintu gerbang untuk menyediakan seluruh host layanan cryptocurrency lain yang sesuai untuk pelanggan tahanan. Financial institution-bank nasional juga dapat memfasilitasi cryptocurrency dan transaksi pertukaran mata uang kertas, penyelesaian transaksi, eksekusi perdagangan, penyimpanan catatan, penilaian, layanan pajak, dan pelaporan. Pada dasarnya, financial institution nasional dapat menjadi penyedia kripto-layanan perbankan penuh. Kami mencatat, bagaimanapun, bahwa Surat itu tidak memberi wewenang kepada bank-bank nasional untuk membuka rekening simpanan yang diasuransikan dengan FDIC dalam mata uang kripto.

OCC memperingatkan bank-bank nasional bahwa sistem kontrol yang komprehensif harus ada untuk mengelola risiko bisnis ini. Selain itu, sebagai bagian dari proses pengawasan biasa, setiap financial institution nasional yang ingin melakukan layanan penahanan mata uang kripto harus berkonsultasi dengan pengawas OCC.

Selain itu, perlu dicatat bahwa persyaratan tambahan dapat berlaku tergantung pada sifat mata uang kripto yang ditahan. Sebagaimana dicatat dalam Surat tersebut, cryptocurrency yang berbeda mungkin juga tunduk pada peraturan OCC dan panduan yang berbeda di luar konteks tahanan, serta peraturan non-OCC. Misalnya, cryptocurrency yang dianggap sebagai "sekuritas" untuk tujuan undang-undang sekuritas federal dapat tunduk pada peraturan OCC tentang persyaratan pencatatan dan konfirmasi untuk transaksi sekuritas, serta hukum sekuritas dan persyaratan peraturan yang diawasi oleh SEC dan FINRA.

Yang penting, OCC mengotorisasi layanan ini dalam otoritas yang ada yang dimiliki financial institution nasional. Tidak ada peraturan atau pedoman baru atau undang-undang baru lainnya yang perlu diberlakukan sebelum otoritas ini dapat diandalkan.

Pesta Baru Dimulai – Siapa yang diundang?

Financial institution-bank nasional sekarang perlu memutuskan bagaimana memasuki lini bisnis baru ini. OCC mencatat bahwa tergantung pada selera risiko dan mannequin bisnis mereka, financial institution nasional dapat menawarkan untuk menyimpan salinan kunci pribadi pelanggan mereka sementara memungkinkan pelanggan untuk menyimpan salinan mereka sendiri, sementara yang lain dapat menghasilkan kunci pribadi baru yang hanya akan dipegang oleh institusi atas nama pelanggan. Financial institution nasional dapat menyediakan layanan ini dalam kapasitas non-fidusia, yang berarti hanya memegang kunci pribadi pelanggan dan catatan terkait, atau dalam kapasitas fidusia, seperti penasihat investasi, wali amanat, pelaksana wasiat, atau kapasitas serupa di mana financial institution memiliki keleluasaan investasi atas nama pelanggan. Karena infrastruktur keuangan yang belum dikembangkan saat ini tersedia untuk mata uang kripto, penahanan dalam kapasitas fidusia menyajikan peluang bisnis utama bagi financial institution nasional serta tantangan kepatuhan dan teknologi.

Di masa lalu, bank-bank pusat uang telah berhati-hati dalam berurusan dengan counterpart cryptocurrency, sebagian karena persepsi bahwa regulator memiliki pandangan skeptis terhadap industri dan, pada waktu ujian, akan lebih keras dalam hubungan semacam itu. OCC telah mencoba untuk menghentikan pandangan ini dengan secara khusus menyatakan dalam Surat bahwa bank-bank nasional dapat bekerja dalam bisnis yang sah dan bahwa aktivitas penahanan cryptocurrency merupakan bisnis yang sah. Kami percaya bahwa perubahan nada regulator utama ini dapat memiliki konsekuensi juga di lembaga keuangan lain yang sekarang mungkin mengambil sikap yang lebih positif terhadap cryptocurrency.

Bagaimana dengan financial institution yang disewa negara? Karena banyak undang-undang negara bagian, termasuk New York, memiliki apa yang disebut undang-undang “wildcard” yang mengizinkan bank-bank negara untuk melakukan semua kegiatan yang sama seperti bank-bank nasional, Surat itu memiliki aplikasi yang lebih luas daripada hanya bank-bank nasional. Meskipun demikian, kondisi kehati-hatian yang dinyatakan dalam Surat tersebut menunjukkan bahwa financial institution perlu mencurahkan upaya serius untuk melakukan layanan ini.

Kami berharap bahwa beberapa financial institution yang telah melayani bisnis cryptocurrency akan dengan cepat bergerak untuk mengambil keuntungan penuh dan memperluas layanan mereka. Financial institution yang lebih besar dengan bisnis penjagaan kelembagaan yang kuat kemungkinan akan mengikuti.

Surat tersebut juga memberikan peluang bagi banyak financial institution asing yang memiliki cabang di A.S. Sementara sebagian besar cabang tidak memiliki kekuatan perwalian, surat OCC memungkinkan penggunaan otoritas ekspres terkait dengan non-trust sehubungan dengan layanan penitipan non-fidusia.

Salah satu hambatan di pasar token keamanan adalah kurangnya “penjaga yang memenuhi syarat,” seperti financial institution dan pedagang perantara. Kustodian yang memenuhi syarat adalah aktor penting sehubungan dengan cryptocurrency yang dianggap sebagai sekuritas berdasarkan undang-undang sekuritas federal, token sekuritas tersebut, yang dalam beberapa kasus mengharuskan penggunaan kustodian yang berkualifikasi untuk mempertahankan dana dan sekuritas klien. Di sini sekali lagi, bank-bank nasional memiliki kesempatan untuk berperan. Kami juga berharap bahwa memperluas alam semesta dari penjaga yang berkualitas akan memberikan dorongan yang diperlukan untuk pasar token sekuritas pemula.

Hubungan Pemanasan Frenemies

Mengingat bahwa Brian Brooks, Appearing Comptroller of Forex dan kepala OCC, berasal dari dunia mata uang digital, tidak mengejutkan bahwa OCC akan mendukung industri dan ketika financial institution menjadi lebih ahli dalam kompleksitas bisnis cryptocurrency kami berharap bahwa langkah pertama ini akan menunjukkan sejumlah peluang financial institution dan cryptocurrency baru.

Surat itu mungkin berdiri sebagai titik balik dalam hubungan "frenemy" yang terkenal antara financial institution dan cryptocurrency. Financial institution yang memasuki industri penuh pelt bisa memiliki dua konsekuensi signifikan. Pertama, ada kemungkinan bahwa lebih banyak pedagang dan konsumen akan menemukan penghalang yang lebih rendah untuk menggunakan cryptocurrency dalam transaksi sehari-hari. Kedua, itu dapat menolak prognostikator yang menyatakan bahwa financial institution akan menjadi usang dan hancur oleh bisnis dan teknologi baru yang berhubungan dengan cryptocurrency. Jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka.

Kami merekomendasikan bahwa setiap lembaga yang ingin mengambil manfaat dari Surat dan konsekuensi langsung dan tidak langsung dengan hati-hati mempertimbangkan peluang bisnis baru yang tersedia dan memperhatikan hukum, peraturan, dan standar yang berlaku di bidang yang sangat diatur ini.

* * * * *

(1) Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, Surat Interpretasi # 1170, 22 Juli 2020, Tersedia di https://www.occ.treas.gov/matters/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2020/int1170.pdf.

(2) Secara umum tahanan melibatkan kepemilikan, secara langsung atau tidak langsung, dana atau sekuritas klien, atau memiliki otoritas apa pun untuk memperolehnya. Lihat, misalnya, Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 Aturan 206 (4) -2 (d) (2).

You may also like
Kerangka Crypto DOJ Adalah Peringatan untuk Pertukaran
Kerangka Crypto DOJ Adalah Peringatan untuk Pertukaran
Menyatakan tindakan keras? Apa yang membuat rilis kerangka crypto DoJ
Menyatakan tindakan keras? Apa yang membuat rilis kerangka crypto DoJ
John McAfee Pumps Crypto From Prison, Denies Tax Fraud and Murder Charges

John McAfee Memompa Crypto Dari Penjara, Menyangkal Penipuan Pajak dan Tuduhan Pembunuhan

lebar = 800

Trending sekarang: Dampak Covid-19 pada Pertumbuhan Pasar Cryptocurrency, Segmen, Pendapatan, Produsen & Laporan Riset Perkiraan